Reino Unido GAAP Nueva UK GAAP Nueva UK GAAP Estándares Trackers Reino Unido normas tracker Fechas obligatorias Fechas obligatorias Hojas de datos UK GAAP Hojas de datos Webinars y grabaciones UK GAAP Webinar / eventos grabaciones Publicaciones y libros electrónicos Publicaciones y libros electrónicos Artículos UK UK GAAP FAQs Nuevas normas de contabilidad FRS 102 FRS 102 para instituciones benéficas FRS 102 - Instrumentos financieros para instituciones no financieras UK Actualización GAAP para seguros generales Valoración de activos intangibles Contenido premium Contáctenos Eventos Servicios de información LegalAccounting for Stock-Based Compensation (Emitido 10/95) This Statement Establece normas de contabilidad financiera y de presentación de informes para los planes de compensación de empleados basados en acciones. Esos planes incluyen todos los acuerdos por los cuales los empleados reciben acciones de acciones u otros instrumentos de patrimonio del empleador o el empleador incurre en obligaciones para los empleados en cantidades basadas en el precio de las acciones de los empleadores. Ejemplos son planes de compra de acciones, opciones sobre acciones, acciones restringidas y derechos de apreciación de acciones. Esta Declaración también se aplica a las transacciones en las que una entidad emite sus instrumentos de patrimonio para adquirir bienes o servicios de no empleados. Esas operaciones deben contabilizarse en función del valor razonable de la contraprestación recibida o del valor razonable de los instrumentos de patrimonio emitidos, lo que sea más confiablemente mensurable. Contabilización de los Premios de Compensación Basada en Acciones a los Empleados Esta Declaración define un método basado en el valor razonable de contabilidad para una opción de compra de acciones para empleados o un instrumento de patrimonio similar y alienta a todas las entidades a adoptar ese método de contabilidad para todos sus planes de remuneración. Sin embargo, también permite que una entidad continúe midiendo el costo de compensación para esos planes usando el método de contabilidad basado en el valor intrínseco prescrito por el Dictamen No. 25 de la APB, Contabilización de Acciones Emitidas a los Empleados. El método basado en el valor razonable es preferible al método de Opinión 25 con el propósito de justificar un cambio en el principio de contabilidad bajo el Dictamen No. 20 de la APB, Cambios Contables. Las entidades que decidan quedarse con la contabilidad en el Dictamen 25 deben hacer divulgaciones pro forma de los ingresos netos y, si se presentan, las utilidades por acción, como si se hubiera aplicado el método de contabilidad basado en el valor razonable definido en esta Declaración. Según el método basado en el valor razonable, el costo de compensación se mide en la fecha de la concesión en función del valor de la adjudicación y se reconoce durante el período de servicio, que suele ser el período de consolidación. Bajo el método del valor intrínseco, el costo de compensación es el exceso, si lo hubiere, del precio de cotización de la acción en la fecha de otorgamiento u otra fecha de medición sobre la cantidad que un empleado debe pagar para adquirir la acción. La mayoría de los planes de opciones sobre acciones fijos - el tipo más común de plan de compensación de acciones - no tienen valor intrínseco a la fecha de la concesión, y en el Dictamen 25 no se reconoce ningún costo de compensación por ellos. El costo de compensación se reconoce para otros tipos de planes de compensación basados en acciones bajo la Opinión 25, incluyendo planes con características variables, usualmente basadas en el desempeño. Para las opciones sobre acciones, el valor razonable se determina utilizando un modelo de precios de opciones que tiene en cuenta el precio de la acción en la fecha de la concesión, el precio de ejercicio, la vida esperada de la opción, la volatilidad De la acción subyacente y los dividendos esperados en ella, y la tasa de interés libre de riesgo durante la vida esperada de la opción. A las entidades no públicas se les permite excluir el factor de volatilidad al estimar el valor de sus opciones sobre acciones, lo que da como resultado la medición al valor mínimo. El valor razonable de una opción estimada en la fecha de la concesión no se ajusta posteriormente por cambios en el precio de la acción subyacente o su volatilidad, la vida de la opción, los dividendos en la acción o la tasa de interés libre de riesgo. El valor razonable de una acción de acciones no vendidas (generalmente denominada acción restringida) otorgada a un empleado se mide al precio de mercado de una acción de una acción no restringida en la fecha de concesión, a menos que se imponga una restricción después de que el empleado tenga un derecho adquirido En cuyo caso se estima el valor razonable teniendo en cuenta esa restricción. Planes de Compra de Acciones de Empleados Un plan de compra de acciones de empleados que permite a los empleados comprar acciones a un descuento del precio de mercado no es compensatorio si cumple con tres condiciones: (a) el descuento es relativamente pequeño (5 por ciento o menos satisface esta condición automáticamente, (B) la mayoría de los empleados a tiempo completo pueden participar de manera equitativa, y (c) el plan no incorpora características de la opción tales como permitir que el empleado compre la acción a un nivel Descuento fijo a partir del menor entre el precio de mercado en la fecha de la concesión o la fecha de compra. Recompensas de Compensación de Acciones Requeridas para Liquidarse Pagando Dinero Algunos planes de compensación basados en acciones requieren que un empleador pague a un empleado, ya sea bajo demanda o en una fecha especificada, un monto en efectivo determinado por el aumento en el precio de las acciones del empleador desde un nivel especificado. La entidad debe medir el costo de compensación por ese premio en la cantidad de los cambios en el precio de la acción en los períodos en los cuales ocurren los cambios. Esta Declaración requiere que los estados financieros de los empleadores incluyan ciertas revelaciones sobre los arreglos de compensación de empleados basados en acciones, independientemente del método utilizado para contabilizarlos. Los montos pro forma que un empleador debe seguir revelando a las disposiciones contables de la Opinión 25 reflejará la diferencia entre el costo de compensación, si lo hubiere, incluido en el ingreso neto y el costo relacionado medido por el método basado en el valor razonable definido en este Declaración, incluidos los efectos fiscales, si los hubiera, que se hubieran reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias si se hubiera utilizado el método basado en el valor razonable. Los importes pro forma requeridos no reflejarán otros ajustes a los ingresos netos reportados o, si se presentan, ganancias por acción. Fecha de vigencia y transición Los requisitos contables de esta Declaración son efectivos para las transacciones realizadas en ejercicios que comiencen después del 15 de diciembre de 1995, aunque pueden ser adoptadas en la emisión. Los requerimientos de revelación de esta Declaración son efectivos para los estados financieros de los años fiscales que comienzan después del 15 de diciembre de 1995 o para un año fiscal anterior para el cual esta Declaración se adopta inicialmente para reconocer el costo de compensación. Las revelaciones pro forma requeridas para las entidades que decidan continuar midiendo el costo de la compensación usando la Opinión 25 deben incluir los efectos de todas las concesiones otorgadas en los años fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 1994. Proforma divulgaciones para los premios otorgados en el primer año fiscal comenzando después de diciembre 15 de 1994, no deben incluirse en los estados financieros para ese año fiscal, sino que deben presentarse posteriormente cada vez que los estados financieros para ese año fiscal se presenten con fines comparativos con estados financieros para un año fiscal posterior. REFERENCIA LIBRARYFRS 20 (NIIF 2) Pago basado en acciones Publicado en abril de 2004. Con vigencia a partir del 1 de enero de 2012 para las sociedades cotizadas y el 1 de enero de 2006 para las empresas no cotizadas (que no sean las que aplican la Norma de Información Financiera para las Entidades Pequeñas) Miembro Obtenga más información sobre los beneficios de la membresía y los datos de adhesión La NIC 20 ha sido reemplazada por la NIC 102 La Norma de Información Financiera aplicable en el Reino Unido y la República de Irlanda para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2015. Para obtener más información, FRS 20 es el equivalente de la NIIF 2. Requiere que los pagos basados en acciones sean reconocidos en los estados financieros a su valor razonable, basado en el valor de las acciones de la entidad o el valor de los bienes y servicios recibidos. Opciones de acciones de los empleados, transacciones en las que se emiten acciones u otros instrumentos de patrimonio a cambio de bienes y servicios y transacciones en las que el importe del pago se basa en el precio de las acciones de la entidad. Última actualización 21 Junio 2015 Contenido premium Últimos tweets Contáctenos Eventos Servicios de información LegalSumario del SFAS No. 123 (Versión de diciembre de 2004) Declaración de Normas de Contabilidad Financiera (SFAS) No. 123 a. Pago basado en acciones b. Revisado en diciembre de 2004 Se requiere un método basado en el valor razonable para las entidades públicas a. Costo del pago basado en acciones --gt requiere ser reconocido en los estados financieros. segundo. Todas las entidades --gt están obligadas a aplicar un método basado en el valor razonable. do. Las entidades no públicas --gt están autorizadas a elegir el método basado en valores intrínsecos como una alternativa. Método de valor razonable Opción de compra --gt Se utiliza el modelo de precios optantes (por ejemplo, el modelo Black-Scholes, el modelo binomial) Método intrínseco de valores Opción de compra --gt Valor intrínseco Valor cotizado de mercado de acciones - Precio de ejercicio de opciones Reconocimiento de Costo de Compensación: a. El costo de compensación se reconoce --gt durante el período de servicio requerido b. Período de servicio requerido --gt el período en que un empleado está obligado a prestar servicio --gt período de consolidación c. El costo de compensación se devenga IF --gt es probable que se logre la condición de desempeño. re. El costo de compensación previamente reconocido no se invierte --gt si la opción de acciones de los empleados caduca sin ejercitarse. Cambios en la versión de diciembre de 2004 de SFAS No. 123 SFAS No. 123 Versión Revisada (Diciembre 2004) reemplaza lo siguiente: a. Versión de octubre de 1995 del SFAS No. 123, Contabilidad de Compensación Basada en Acciones b. Opinión No. 25 de la APB, Contabilización de Acciones Emitidas a los Empleados c. SFAS No. 148 d. ARB No. 43, Capítulo 13B Diferencias entre la versión de diciembre de 2004 y la versión de octubre de 1995 del SFAS No. 123: a. Los pasivos a empleados en transacciones de pagos basados en acciones se miden en: --gt Entidades públicas Se requiere el método de valor razonable --gt Entidades no públicas: Se permite el método de valor intrínseco Octubre 1995 --gt Se recomienda el método basado en el valor razonable, pero no es obligatorio , Para todas las entidades. segundo. Premios de instrumentos de patrimonio --gt Se requiere que las entidades no públicas utilicen el método basado en el valor razonable Octubre 1995 versión --gt Las entidades no públicas pudieron utilizar el método del valor razonable o el método del valor mínimo c. Número de instrumentos (para los cuales se prestará el servicio requerido): --gt se debe estimar para todas las entidades Octubre 1995 versión --gt Todas las entidades fueron autorizadas a contabilizar las decomiso a medida que se producen. re. El costo de compensación incremental (para una modificación de los términos y condiciones) --gt medido mediante la comparación de los valores razonables antes y después de las modificaciones Octubre 1995 versión --gt El efecto de las modificaciones es la diferencia entre el valor razonable de la adjudicación modificada en la fecha de concesión Y el valor de los premios inmediatamente antes de la modificación basada en el más corto de (i) su vida esperada inicialmente estimada restante o (ii) la vida esperada del premio modificado Resumen del SFAS No. 123 (Versión de octubre de 1995) SFAS) Nº 123 a. Contabilidad de la Compensación Basada en Acciones b. Emitido en octubre de 1995 Se recomienda el método basado en el valor razonable, no es necesario. Todas las entidades son alentadas (pero no obligadas) a adoptar un método basado en el valor razonable de la contabilidad para el plan de compensación basado en acciones. Transacciones con otros que no sean empleados: a. Instrumentos de patrimonio emitidos a cambio de bienes o servicios --gt El valor razonable de los bienes y servicios recibidos se utiliza para determinar el valor razonable de los instrumentos de patrimonio emitidos. segundo. Si el valor razonable de los instrumentos de patrimonio es más confiablemente medible, se utilizará el valor razonable de los instrumentos de patrimonio. Ejemplo común: Combinación de operaciones de compra Transacciones con empleados: a. Se recomienda que se utilice el método basado en el valor razonable. segundo. Se permite utilizar el método basado en el valor intrínseco (Opinión APB Nº 25). do. Si se utiliza el método basado en el valor intrínseco --gt Debe revelarse el beneficio neto pro forma (y las ganancias por acción) utilizando el método basado en el valor razonable. Valoración de Instrumentos de Capital (emitidos para servicios a empleados): a. Instrumentos de capital emitidos a empleados (a cambio de servicios de empleados) --gt medido y reconocido con base en el valor razonable de instrumentos de patrimonio - importe que los empleados pagan b. Acciones adquiridas - los empleados de gt obtuvieron los derechos de beneficiarse de c. Acciones no invertidas - los empleados de gt no se han ganado los derechos de beneficiarse de d. Valor justo de las acciones no vendidas --gt Precio de mercado de una acción de la misma acción (como si estuviera adquirida y emitida a la fecha de la concesión) e. Valor razonable de una opción de compra de acciones (otorgada por una entidad pública) --gt Se utiliza el modelo de fijación de precios de opción (por ejemplo, modelo de Black-Scholes, modelo binomial) f. Los factores siguientes se consideran --gt A la fecha de concesión: Precio de ejercicio, Vida esperada de la opción, Precio actual de la acción subyacente --gt Por la vida esperada de la opción: Volatilidad esperada de la acción subyacente, Dividendos esperados en la acción, Riesgo Tasa de interés libre g. Valor razonable de una opción de compra de acciones (otorgada por una entidad no pública) --gt Se utiliza el modelo de fijación de precios de opción (por ejemplo, modelo Black-Scholes, modelo binomial) h. Considere todos los factores mencionados en el Párrafo 19, excepto: --gt Volatilidad esperada de su acción (durante la vida útil esperada de la opción) --gt Esto estima el valor mínimo de la opción. Reconocimiento del Costo de Compensación: a. El costo de compensación reconocido es --gt Basado en el número de instrumentos que se otorgan. segundo. Vested --gt Cuando los empleados tienen derecho a recibir no depende de rendimiento adicional --gt Normalmente, las opciones adquiridas son ejercitables. do. Relevancia por encima de la confiabilidad No revisaremos el acalorado debate sobre si las empresas deben gastar opciones de acciones para empleados. Sin embargo, debemos establecer dos cosas. En primer lugar, los expertos de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) han querido exigir opciones de gastos desde alrededor de principios de los años noventa. A pesar de la presión política, los gastos se volvieron más o menos inevitables cuando el Consejo de Contabilidad Internacional (IASB) lo requirió debido al impulso deliberado de convergencia entre los estándares de contabilidad estadounidenses y internacionales. En segundo lugar, entre los argumentos hay un debate legítimo sobre las dos principales cualidades de la información contable: la pertinencia y la fiabilidad. Los estados financieros exhiben el estándar de relevancia cuando incluyen todos los costos materiales incurridos por la compañía - y nadie niega seriamente que las opciones son un coste. Los costos reportados en los estados financieros alcanzan el estándar de confiabilidad cuando se miden de una manera imparcial y precisa. Estas dos cualidades de relevancia y fiabilidad a menudo chocan en el marco contable. Por ejemplo, los bienes raíces se llevan al costo histórico porque el costo histórico es más confiable (pero menos relevante) que el valor de mercado, es decir, podemos medir con fiabilidad cuánto se gastó para adquirir la propiedad. Los opositores a la priorización de gastos priorizan la confiabilidad, insistiendo en que los costos de las opciones no pueden medirse con exactitud consistente. FASB quiere dar prioridad a la relevancia, creyendo que ser aproximadamente correcto en la captura de un costo es más importante / correcto que estar equivocado precisamente al omitirlo por completo. Divulgación obligatoria pero no reconocimiento por ahora En marzo de 2004, la regla actual (FAS 123) requiere divulgación pero no reconocimiento. Esto significa que las estimaciones de costos de opciones deben ser reveladas como una nota de pie de página, pero no tienen que ser reconocidas como un gasto en la cuenta de resultados, donde reducirían el beneficio reportado (ganancias o utilidad neta). Esto significa que la mayoría de las compañías realmente reportan cuatro números de ganancias por acción (EPS) - a menos que voluntariamente elijan reconocer las opciones como ya han hecho cientos: En la Cuenta de Resultados: 1. EPS Básico 2. EPS diluido 1. Pro Forma Basic EPS 2. Pro Forma Diluido EPS EPS diluido captura algunas opciones - los que son viejos y en el dinero Un desafío clave en la computación EPS es la dilución potencial. En concreto, ¿qué hacemos con las opciones pendientes pero no ejercidas, las antiguas opciones concedidas en años anteriores que pueden convertirse fácilmente en acciones ordinarias en cualquier momento (Esto se aplica no sólo a las opciones sobre acciones, sino también a la deuda convertible ya algunos derivados). EPS intenta capturar esta dilución potencial mediante el uso del método de tesorería ilustrado a continuación. Nuestra compañía hipotética tiene 100.000 acciones ordinarias en circulación, pero también tiene 10.000 opciones pendientes que están todos en el dinero. Es decir, se les concedió con un precio de ejercicio 7, pero la acción ha aumentado desde entonces a 20: EPS básico (ingresos netos / acciones ordinarias) es simple: 300.000 / 100.000 3 por acción. La EPS diluida utiliza el método de las acciones de tesorería para responder a la siguiente pregunta: hipotéticamente, cuántas acciones ordinarias estarían en circulación si todas las opciones en el dinero fueran ejercidas hoy. En el ejemplo discutido anteriormente, el ejercicio por sí solo agregaría 10,000 acciones ordinarias a la base. Sin embargo, el ejercicio simulado proporcionaría a la compañía dinero adicional: ingresos de ejercicio de 7 por opción, más un beneficio fiscal. El beneficio fiscal es efectivo real porque la compañía consigue reducir su renta imponible por la ganancia de las opciones - en este caso, 13 por la opción ejercida. ¿Por qué? Porque el IRS va a recaudar impuestos de los titulares de opciones que pagarán el impuesto sobre la renta ordinario en la misma ganancia. (Por favor, tenga en cuenta que el beneficio fiscal se refiere a las opciones de acciones no calificadas.) Las llamadas opciones de incentivos (ISO) no pueden ser deducibles de impuestos para la compañía, pero menos de 20 de las opciones otorgadas son ISOs.) Veamos cómo 100.000 acciones comunes se convierten 103.900 acciones diluidas según el método de autocartera, que, recordemos, se basa en un ejercicio simulado. Asumimos que el ejercicio de 10.000 opciones de dinero en el mismo agrega 10.000 acciones ordinarias a la base. Pero la compañía obtiene ingresos del ejercicio de 70.000 (7 precio de ejercicio por opción) y un beneficio tributario en efectivo de 52.000 (13 ganancias x 40 tasa de impuestos 5.20 por opción). Esa es una friolera 12.20 reembolso en efectivo, por así decirlo, por opción para un reembolso total de 122.000. Para completar la simulación, asumimos que todo el dinero extra se utiliza para recomprar acciones. Al precio actual de 20 por acción, la compañía compra 6,100 acciones. En resumen, la conversión de 10.000 opciones crea sólo 3.900 acciones adicionales neta (10.000 opciones convertidas menos 6.100 acciones de recompra). Esta es la fórmula actual, donde (M) precio de mercado actual, (E) precio de ejercicio, (T) tasa de impuesto y (N) número de opciones ejercidas: Pro Forma EPS Captura las nuevas opciones concedidas durante el año Hemos revisado cómo diluido EPS captura el efecto de las opciones en circulación pendientes o antiguas otorgadas en años anteriores. Pero, ¿qué hacemos con las opciones otorgadas en el ejercicio fiscal actual que tienen un valor intrínseco cero (es decir, suponiendo que el precio de ejercicio es igual al precio de las acciones), pero son costosas, no obstante, porque tienen valor temporal. La respuesta es que usamos un modelo de precios de opciones para estimar un costo para crear un gasto no monetario que reduce el ingreso neto reportado. Mientras que el método de las acciones de tesorería aumenta el denominador de la razón EPS mediante la adición de acciones, el gasto pro forma reduce el numerador de EPS. (Usted puede ver cómo la cuenta de gastos no dobla el conteo como algunos han sugerido: el EPS diluido incorpora viejas concesiones de las opciones mientras que el gasto pro forma incorpora nuevas concesiones.) Revisamos los dos modelos principales, Negro-Scholes y binomial, en las próximas dos cuotas de este , Pero su efecto suele producir una estimación del valor razonable del costo que está entre 20 y 50 del precio de las acciones. Si bien la norma de contabilidad propuesta que exige gastos es muy detallada, el título es el valor razonable en la fecha de concesión. Esto significa que FASB quiere exigir a las compañías que estimen el valor justo de las opciones en el momento de la concesión y registren ese gasto en la cuenta de resultados. Considere la siguiente ilustración con la misma compañía hipotética que analizamos arriba: (1) EPS diluido se basa en dividir los ingresos netos ajustados de 290.000 en una base de acciones diluida de 103.900 acciones. Sin embargo, bajo pro forma, la base diluida de acciones puede ser diferente. Vea nuestra nota técnica a continuación para más detalles. En primer lugar, podemos ver que todavía tenemos acciones ordinarias y acciones diluidas, donde las acciones diluidas simular el ejercicio de las opciones concedidas anteriormente. En segundo lugar, hemos asumido además que se han otorgado 5.000 opciones en el año en curso. Supongamos que nuestro modelo estima que valen 40 del precio de las acciones 20, o 8 por opción. El gasto total es por lo tanto 40.000. En tercer lugar, ya que nuestras opciones sucederán a cliff vest en cuatro años, vamos a amortizar el gasto en los próximos cuatro años. Este es el principio de contabilidad de igualación en la acción: la idea es que nuestro empleado estará prestando servicios durante el período de consolidación de derechos, por lo que el gasto puede ser repartido durante ese período. (A pesar de que no lo hemos ilustrado, se permite a las empresas reducir el gasto en anticipación a la pérdida de opciones debido a la terminación de los empleados.) Por ejemplo, una empresa podría predecir que 20 de las opciones otorgadas se perderán y reducir el gasto en consecuencia. El gasto para la concesión de opciones es 10.000, los primeros 25 de los 40.000 gastos. Nuestra utilidad neta ajustada es por lo tanto 290.000. Dividimos esto en acciones comunes y en acciones diluidas para producir el segundo conjunto de números pro forma EPS. Estos deben ser revelados en una nota de pie de página, y es muy probable que requieran reconocimiento (en el cuerpo de la cuenta de resultados) para los años fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 2004. Una nota técnica final para los valientes Hay una tecnicidad que merece alguna mención: Utilizamos la misma base diluida de acciones para los cálculos de EPS diluidos (EPS diluido informado y EPS diluido pro forma). Técnicamente, en el caso del ESP diluido pro forma (rubro iv del informe financiero anterior), la base accionaria se incrementa adicionalmente con el número de acciones que se pueden comprar con el gasto de compensación no amortizado (es decir, beneficio fiscal). Por lo tanto, en el primer año, ya que sólo 10.000 de los 40.000 gastos de la opción se ha cargado, los otros 30.000 hipotéticamente podría recomprar 1.500 acciones adicionales (30.000 / 20). Esto - en el primer año - produce un número total de acciones diluidas de 105.400 y EPS diluido de 2.75. Pero en el cuarto año, todo lo demás igual, los 2.79 anteriores estarían correctos, ya que ya habríamos terminado de gastar los 40.000. Recuerde, esto sólo se aplica a la EPS pro forma diluida en la que estamos expensando las opciones en el numerador. Conclusión Las opciones de reducción son simplemente un intento de mejores esfuerzos para estimar el costo de las opciones. Los defensores tienen razón al decir que las opciones son un costo, y contar algo es mejor que no contar nada. Pero no pueden afirmar que las estimaciones de gastos son exactas. Considere nuestra empresa arriba. ¿Qué pasa si la población se zambulló a 6 el próximo año y se quedó ahí? Entonces las opciones serían totalmente inútiles, y nuestras estimaciones de gastos resultarían ser significativamente exageradas mientras nuestro BPA sería subestimado. Por el contrario, si la acción mejoró de lo esperado, nuestros números de la EPS hubieran sido exagerados porque nuestro gasto se habría quedado subestimado. 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